Гарантированные заказы стоп-лосс: преимущества, затраты и ограничения подушки безопасности

1. Гарантированные заказы стоп-лосс: преимущества, затраты и ограничения подушки безопасности С гарантированным...
2. Как работает гарантированный стоп-лосс?
3. Пример гарантированного стоп-лосса
4. Сколько стоит гарантированный стоп-лосс ордер?
5. Альтернатива гарантированному останову: уменьшенный риск

Гарантированные заказы стоп-лосс: преимущества, затраты и ограничения подушки безопасности

С гарантированным ордером стоп-лосс трейдеры хеджируют позиции против рисков закрытия. Но сколько стоит страхование от разрывов цен и какие брокеры предлагают «подушку безопасности» вообще? И последнее, но не менее важное: какие подробные положения могут привести защиту к абсурду?

Для чего нужны гарантированные стоп-лосс ордера?

Активные трейдеры используют стоп-лосс ордера для ограничения потерь:

Слабое место ордеров стоп-лосс проявляется в бурных рыночных ситуациях.

На волатильных этапах, в частности в результате резких, внезапных падений цен, цена исполнения может значительно отличаться от цены SL. То же самое относится и к позициям, проводимым в течение ночи или в выходные дни, которые иногда начинаются с пробела после открытия. В случае позиций с большим финансовым рычагом это приводит к значительным, а в крайних случаях (таким как «шок от франка») убыткам, угрожающим существованию.

Как работает гарантированный стоп-лосс?

Поэтому некоторые брокеры предлагают гарантированные стоп-лосс ордера:

Таким образом, брокер несет расчетный риск и при необходимости должен нести расходы на отклонения. В свою очередь, трейдеры почти всегда платят комиссию за гарантию. Таким образом, сбор можно также интерпретировать как страховую премию. Вот пример с двумя сценариями.

Случай A: трейдер обеспечивает длинную позицию в DAX CFD с обычной Стоп лосс с. Размер контракта составляет € 1,00 за пункт. Индекс котируется при открытии позиции на уровне 10 500 пунктов, трейдер приобретает 1,0 контракта. На 10 350 баллов будет размещен негарантированный SL.

Пример гарантированного стоп-лосса

Это происходит из-за неожиданно слабых экономических данных к резкому падению цен; индекс падает на 4% до 10 080 пунктов в течение нескольких минут. Из-за огромного давления продаж, брокеру удается закрыться только на 10 120 пунктах. Таким образом, общая потеря составляет € 380, хотя SL должен ограничить максимальную потерю позиции до € 150.

Случай B: если процедура идентична, размещается гарантированный стоп-лосс. Брокер забронирует закрытие на уровне 10 350 пунктов, что даст трейдеру убыток в 150 пунктов. Оставшиеся убытки несет брокер. За это инвестор платит спред шире на 1,5 пункта.

Сколько стоит гарантированный стоп-лосс ордер?

Стоимость гарантированных остановок может быть получена в виде дополнительной платы или расширения спреда. Кроме того, гарантированные остановки могут быть размещены только с ограничениями. Например, не все брокеры позволяют установить такой заказ задним числом. Кроме того, трейдерам часто приходится учитывать значительно большее минимальное расстояние, чем при обычных ордерах стоп-лосс.

Британский брокер CFB IG Markets делает премию за регулярные спреды для гарантированных остановок - DAX 1.5, Dow Jones 2.0 и индекс S & P 500 0.25. Минимальное расстояние может быть дальше от текущей рыночной цены, чем с обычными стоп-ордерами. В случае DAX, например, 30 вместо 6 очков необходимы.

Скриншот IG Markets I:
Минимальное расстояние для гарантированных остановок в DAX составляет 30 баллов.

Скриншот IG Markets II:
За гарантированные остановки взимается более высокая плата

CMC Markets, с другой стороны, рассчитывает предварительную занятость GSLO и умножает ее на размер контракта для расчета страховой премии на единицу проданного товара. Для торговли с пятью единицами в DAX есть з. Например, причитается премия GSLO в размере 5 евро. WH Selfinvest устанавливает минимальную маржу в размере 5% от рыночной цены для гарантированных остановок при торговле CFD на DAX в примере, указанном в Условиях продукта.

Городской указатель указывает минимальное расстояние в 40 пунктов для DAX и сборы в размере 3 евро за контракт. FXFlat гарантирует гарантированные остановки на индексах и делит минимальные зазоры и условия непосредственно в торговой платформе. Другие брокеры также делают то же самое - зазоры и премии могут быть скорректированы с учетом волатильности рынка за короткое время. Ayondo Markets предлагает гарантированные остановки для части каталога основных ценностей бесплатно. Тем не менее, определяется максимальный размер торговли (GSMS), который может меняться «в зависимости от ситуации на рынке».

Альтернатива гарантированному останову: уменьшенный риск

Основной проблемой для дневных трейдеров и краткосрочных инвесторов является структура стоимости гарантированных стопов, которая не зависит от периода удержания почти для всех брокеров и вместо этого предусматривает единовременную комиссию за открытие позиции. Для трейдеров с большим количеством сделок гарантированные ордера представляют значительный фактор стоимости.

Существует довольно много альтернатив: некоторые брокеры полностью или в значительной степени воздерживаются от дополнительных обязательств по финансированию - либо со всеми клиентами, либо с определенными моделями счетов, которые затем регулярно связываются с более высокими маржинальными требованиями. Однако в этом случае защита вступит в силу только после того, как весь остаток на торговом счете будет использован.

Скриншот CMC Markets: сборы за гарантированные остановки

Скриншот WH Selfinvest:
Разрыв между гарантированным ордером и рынком составляет 5%

Это может вас заинтересовать

Похожие

Комментарии